广发期货的下周研究报告指出，尽管美国通胀尚在控制之中，期货加息的市场理由仍不足，但美联储传递的关注各板鹰派信号使市场预期年内加息。若新任主席沃什采取内部改革并减少与市场的重大事点沟通，市场可能提前进行货币紧缩的块重投机。在实际利率上升的下周压力下，黄金的期货投资需求减弱，面临抛压。市场同时，关注各板中东地缘冲突影响白银作为实物消费及ETF的重大事点需求，银价承压。块重尽管AI行业的下周发展提升了对银的需求，但在供应宽松的期货背景下，银价仍难以反弹。市场

关注事项：美联储官员关于经济前景及货币政策的表态；非农就业数据。

新湖期货指出，印尼将于7月1日实施B50计划，并推出过渡期。近期油价下滑导致印尼的棕榈油生柴商业利润受损。尽管国际原油价格预计中期难以大幅下跌，但印尼的B50计划面临的补贴压力相对较小。整体来看，尽管有利好的因素，但供需压力依然存在。

关注事项：印尼B50计划的实施力度及补贴资金是否充足；厄尔尼诺对产量的影响。

一德期研报提到，自四月中旬以来铝价持续下跌，已经跌破年初23000元/吨的支撑。铝价下行主要是受到宏观经济压力及供应增加预期的影响。未来的真实供需缺口将依赖于需求的恢复，需要大幅降低库存来验证。

关注事项：海峡通航数据显示、美指及美债的走势、国内库存能否减少、国内需求的恢复状况以及海外投产的进度。

三立期货指出，锂矿项目的审批进展以及美联储的鹰派预期对市场情绪产生压制，导致有色及新能源金属承压。不过，国内锂行业社会库存保持在近三年低位，新能源车及储能需求预期仍然强劲，但短期内难以抵挡空头施压。

关注事项：继续跟踪锂矿审批进度及下游电池的生产数据。

申银万国期货报告显示，随着多家企业在六月底与七月初的检修，PTA的开工率将进一步降低，理论上对加工费提供支持。预计短期PTA加工费会高位波动，但中长期来看，随着设备重启，价格将震荡下行。

关注事项：中东局势的变化、设备动态及需求变化。

上海中期期货提到，尽管美国商业原油库存下降支撑油价，但OPEC+增产及其他国家供应上升令全球供给宽松预期加强。各类因素限制了需求的增强。预计第三季度全球原油市场可能再次出现供应过剩，国际油价将保持偏弱震荡。

关注事项：中东停火情况、美国与伊朗协议进展、OPEC+增产节奏及美国原油库存变化。

下周重要期货数据和事件前瞻

1. 6月30日04:00，USDA作物生长报告。

2. 6月30日09:30，中国6月官方制造业PMI。

3. 7月1日00:00，USDA种植面积及季度库存报告。

4. 7月1日09:45，中国6月财新制造业PMI。

5. 7月1日20:15，美国6月ADP就业人数。

6. 7月1日待定，6月SPPOMA马棕油产量预估。

7. 7月2日20:30，美国6月非农就业报告。

8. 7月3日，由于美国独立纪念日，部分市场交易时间将调整。